Мәскеу. 1930-жылдар. Қалада Воланд есімді жұмбақ бейтаныс адам және оның ерекше серіктері пайда болады. Олардың келуі шындық пен қиял астасқан таңғажайып оқиғалар тізбегінің басталуына себеп болады. Мұнда гротескілік Мәскеу Ершалаим қаласының қатал тіршілігімен қатар өріліп, күлкі қайғымен, ал жердегі дүние мәңгілікпен астасады.

Оқиғаның өзегінде Понтий Пилат туралы роман жазған Мастер мен махаббат үшін кез келген сынақтан өтуге дайын Маргарита тұр. Оның Воландпен кездесуі оны үйреншікті әлемнің шегінен асыратын таңғажайып сапарға бастайды. Бұл сапарда ол өз шындығымен бетпе-бет келуге тиіс.

Бұл – қалада болып жатқан оқиғалардың еріксіз куәгеріне айналған Иван Бездомныйдың да хикаясы.

Сонымен қатар көрермен алдында ежелгі Ершалаим тіріліп, Понтий Пилат пен Ешуа Га-Ноцридің оқиғасы өрбиді. Жақсылық, ақиқат пен еркіндік туралы айтқан адамның сөзі биліктің үрейінен де күшті болып шығады.

«Мастер мен Маргарита» – қорқынышты жеңе алатын махаббат, ешкім тартып ала алмайтын еркіндік және мәңгілік алдында да өз таңдауы үшін жауапкершілігін сақтайтын адам туралы спектакль.